“情绪维度”的蓝图在陆孤影的思维中已然清晰，但将构想转化为现实，第一步，也是最基础、最繁重的一步，便是数据采集。情绪无形，却并非无迹可寻。它弥散在市场的每一次报价、每一笔成交、每一篇报道、每一次讨论乃至每一次搜索之中。捕捉它，需要一张精密而广撒的网。
陆孤影将所需数据源分为四大类，并为每一类设计了不同的采集策略和处理流程。这不是简单的数据堆砌，而是构建一个能实时感知市场“情绪脉搏”的神经系统。
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第一类：核心市场交易与行情数据
这是最直接、最客观，也是“孤狼-幸存者系统”已具备一定基础的数据领域。但为了情绪量化，他需要进行更深度的加工和衍生。
【采集目标与方式】
1. 全市场Tick级或分钟级行情： 通过现有的付费金融数据接口，获取全市场股票、指数、ETF、期货（如股指期货）的实时价格、成交量、买卖盘口（十档行情）等基础数据。这是所有分析的基石。
2. 高频资金流向数据： 获取Level-2逐笔成交数据，并据此拆解出超大单、大单、中单、小单的净流入流出，并细分到行业板块、概念板块。这不仅用于分析主力动向，更是观察不同类型资金情绪（如机构与散户）差异的关键。
3. 高级行情衍生指标：
◦ 市场广度指标： 实时计算全市场上涨家数、下跌家数、平盘家数，以及其比率（如腾落指数A/D Line）。同时，计算处于不同涨跌幅区间的股票数量分布（例如，涨幅>5%，跌幅>5%的股票数量），以感知市场涨跌的“力度”和“扩散程度”。
◦ 波动性指标： 计算市场主要指数的日内振幅、历史波动率，并尝试获取（或通过期权数据估算）主要指数的隐含波动率（如中国波指iVIX，如果可用）。波动率是“恐惧”的天然度量衡。
◦ 极端价格行为监测： 实时扫描涨停、跌停股票，记录其数量、封单金额、封成比（封单额/流通市值）、以及盘中打开涨停/跌停的次数。监测振幅异常（例如日内振幅超过15%）的股票。这些是市场情绪亢奋或恐慌的“温度计”。
◦ 创新高新低： 统计创52周新高和新低的股票数量。创新高代表强势和乐观情绪的扩散，创新低则相反。
【技术实现与挑战】
• 数据量巨大，对实时处理能力和存储架构提出挑战。陆孤影优化了系统的数据流处理模块，采用分层存储和分布式计算（在单机多核环境下模拟），对原始行情数据进行实时聚合，计算衍生指标，并将结果存入高性能时序数据库。
• 不同数据源（如股票和期货）的时间戳同步、数据清洗（处理异常值、停牌、除权除息等）是繁琐但必须确保准确的基础工作。他编写了自动化的数据校验和清洗脚本。
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第二类：衍生品与信用交易数据
这类数据直接反映了杠杆投资者和专业机构对未来的预期和当下的风险偏好。
【采集目标与方式】
1. 股指期货数据： 实时获取沪深300、中证500、上证50等主要股指期货主力合约的价格、成交量、持仓量，以及其相对于现货指数的升贴水（基差）。升贴水的幅度、变化方向、以及期货持仓量的变化，是洞察机构情绪和期现套利资金动向的窗口。持续的深度贴水往往预示着悲观预期。
2. 融资融券数据： 每日收盘后，从交易所公开信息或数据服务商获取前一日全市场及分行业的融资余额、融资买入额、融券余额、融券卖出量。重点关注融资买入额占市场总成交额的比例（反映杠杆追涨情绪）、融资余额的环比变化（反映杠杆资金进场/离场速度）、以及融券余额的变化（反映主动做空力量）。
3. 期权市场数据（尝试获取）： 如果数据接口支持，尝试获取上证50ETF、沪深300ETF等主要期权品种的成交量、持仓量、看涨/看跌比率（PCR），以及不同行权价期权的隐含波动率，用以构建“波动率微笑”曲线。PCR和波动率微笑的形态，是衡量市场对尾部风险定价和情绪偏好的高级工具。
【技术实现与挑战】
• 股指期货和融资融券数据相对规范，易于获取和处理。关键是建立基差、融资盘变化等衍生指标的实时计算和可视化监控。
• 期权数据相对小众，接口可能受限，数据复杂度高。陆孤影决定初期将其作为观察项，不纳入核心情绪指数计算，但尝试建立数据管道，为未来模型升级做准备。
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第三类：文本与舆情数据
这是捕捉市场“噪音”和“叙事”情绪的关键，也是技术难度最高、最需要创新的一环。情绪不仅体现在价格上，更体现在人们的言语和关注之中。
【采集目标与方式】
1. 财经新闻情感分析：
◦ 采集源： 主流财经媒体网站、客户端推送的新闻标题和摘要。通过网页爬虫（遵守Robots协议，控制频率）或购买专业的新闻舆情数据API。
◦ 处理流程： 爬取新闻文本 -> 文本清洗（去除HTML标签、无关字符） -> 中文分词 -> 情感词典匹配与机器学习情感分析模型判断。陆孤影结合现有的开源中文情感词典（如知网Hownet、大连理工大学情感词汇本体），并针对金融文本特点（如“利好”、“利空”、“暴涨”、“暴跌”、“看好”、“谨慎”等词汇）进行了扩充和加权。同时，他训练了一个简单的基于神经网络的文本分类模型，用于判断新闻标题/摘要的情感倾向（积极、消极、中性）。
◦ 输出： 生成“新闻情绪指数”，可以按时间（如每小时）统计积极新闻、消极新闻的比例和数量变化，也可以对不同媒体（如官媒、券商研报、财经自媒体）进行分别统计，观察情绪差异。
2. 社交媒体与股票论坛舆情监控：
◦ 采集源： 选取用户活跃、代表性强的股票论坛（如东方财富股吧、雪球等）、财经垂直社交媒体。通过其公开API（如有）或基于HTTP请求的爬虫，定向抓取热门帖子列表、帖子内容、回复、以及阅读数、点赞数、转发数等互动数据。严格注意频率控制，避免对目标服务器造成压力，并遵守相关法律法规和数据使用规范。
◦ 处理流程： 这是真正的挑战。论坛文本噪音极大，包含大量无意义的灌水、表情符号、谐音、网络用语、甚至是故意误导的信息。陆孤影设计了一套复杂的清洗和分析流程：
▪ 热度分析： 计算不同股票、板块的讨论热度（发帖量、回复量、阅读量），识别市场关注焦点。
▪ 关键词提取与情感分析： 除了通用的情感分析，他更关注能直接反映市场情绪的特定金融情感关键词。他建立了两套词库：
▪ 贪婪/乐观词库： 如“牛市”、“涨停”、“主升浪”、“十倍”、“抄底”、“满仓干”、“发财”、“牛市起点”、“格局”、“锁仓”、“价值投资”（在特定语境下可能被滥用）等。
▪ 恐惧/悲观词库： 如“熊市”、“跌停”、“割肉”、“清仓”、“销户”、“套牢”、“崩盘”、“股灾”、“救市”、“跑路”、“绝望”、“关灯吃面”等。
▪ 通过统计这些关键词在单位时间窗口内出现的频率、密度，以及其所在帖子的互动热度，构建“论坛贪婪指数”和“论坛恐慌指数”。同时，分析“牛市/熊市”等关键词的比率变化。
▪ 主题识别与演化： 尝试使用LDA等主题模型，识别一段时间内论坛讨论的主要话题（如“高送转”、“业绩预增”、“政策利好”、“外围大跌”），并观察话题热度的演变，这能反映市场情绪的“叙事”结构。
3. 搜索引擎指数：
◦ 采集源： 利用公开的搜索引擎指数工具（如百度指数、微信指数），监控“股票”、“A股”、“牛市”、“熊市”、“开户”、“暴跌”等关键词的搜索指数变化。这反映了场外潜在投资者的关注度和情绪倾向，是重要的先行或同步指标。
【技术实现与挑战】
• 文本数据处理是最大的挑战，需要处理海量、非结构化、噪音大的数据。陆孤影动用了系统的自然语言处理模块，并进行了大量优化。情感分析的准确性需要不断用历史数据回测和修正。
• 数据采集的合规性与伦理需要特别注意。他设定了严格的采集频率限制，只分析公开的、聚合后的趋势数据，绝不涉及任何个人身份信息，也绝不利用爬虫数据进行非法活动。
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第四类：调查与宏观数据
这类数据频率较低，但提供了机构和专业投资者的仓位和观点视角。
【采集目标与方式】
1. 公募基金仓位估算： 通过第三方研究机构报告或自行估算（基于基金净值与基准指数的相关性分析），获取偏股型公募基金的平均股票仓位变化。仓位高低反映机构的风险偏好。
2. 新股数据： 记录新股发行（IPO）数量、募集资金规模、新股上市首日涨幅、破发率及破发幅度。IPO节奏和首日表现是市场风险偏好的“晴雨表”。
3. 产业资本行为： 监控重要股东增减持、公司回购等数据。产业资本的行动往往基于对公司内在价值的判断，其大规模集中增减持可能反映产业界对股价的看法。
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数据整合与初步验证
经过数周不眠不休的编码、调试、测试，一个初具雏形的“情绪数据采集与处理流水线”在“孤狼-幸存者系统”内部建立起来。数据从各个源头（行情接口、网络爬虫、第三方数据API）流入，经过清洗、加工、计算，最终汇入一个统一的高性能数据仓库。
陆孤影启动了历史数据回填和测试。他选取了刚刚过去的那场“系统性风险恐慌”阶段作为测试案例，让系统回放当时的数据流。
屏幕上，各个情绪分项指标随着时间推移而动态变化：
• 价量情绪指数在市场暴跌初期急剧恶化，上涨家数锐减，跌停家数暴增，振幅扩大股票数量飙升。
• 资金情绪指数显示，初期是大小单共同流出，恐慌中后期则出现“超大单净流入放缓甚至转正，而中小单持续大幅流出”的背离，与“无形之手”托市的观察吻合。
• 新闻情绪指数在暴跌初期以“解释下跌原因”的偏中性或略偏负面新闻为主，随着跌幅加大，悲观、警示类新闻比例显著上升，而在政策信号出现后，积极解读类新闻开始增多。
• 论坛恐慌指数在暴跌期间呈指数级上升，“割肉”、“清仓”、“熊市”等词汇刷屏，互动热度极高但情感极度负面。而在市场初步企稳后，恐慌指数仍居高位，但“抄底”、“反弹”等词汇开始零星出现。
• 搜索指数中，“暴跌”、“熊市”等词搜索量暴增。
各个分项指数在恐慌期间的高度同步性，以及在某些拐点出现的微妙背离（如资金与舆情背离），都清晰可见。虽然这个初版模型还很粗糙，许多权重设置和算法有待优化，但它已经能够将那段时期市场情绪的演变，以一种前所未有的、量化的、多维度的方式呈现出来。
陆孤影看着屏幕上跳动的曲线和数字，眼中没有兴奋，只有冷静的审视。数据采集只是第一步，是“情绪维度”大厦的地基。接下来，他需要将这些杂乱但富含信息的数据，通过合理的模型进行融合、加权、计算，构建出真正具有指示意义的“综合情绪指数”及其分项指标。
但至少，地基已经打下。数据的河流已经开始汇聚。
他关掉回测界面，将目光投向模型构建的蓝图。
情绪量化的征途，
刚刚，
开始。